Cosa sono i "Non Farm Payroll"?

I “Non Farm Payroll” conosciuti anche per la loro sigla NFP, sono le buste paga del settore non agricolo, “payrolls” sono le buste paga e “non farm” sta per non agricolo. Tutte le principali piattaforme di trading offrono un calendario economico in cui è il indicata la data di pubblicazione del report NFP. Questa ha anche la possibilità di attivare notifiche in tempo reale.

Cosa sono gli NFP?

Gli NFP sono indicatore macroeconomico degli USA utilizzato da moltissimi trader, indica in numero la variazione dei posti di lavoro del settore non agricolo del mese passato, viene rilasciato dal Dipartimento del Lavoro e dall’Automatic Data Processing Inc. (ADP, Nasdaq) il primo Venerdì di ogni mese alle 8.30 am di New York e viene pubblicato nel calendario economico nel quale generalmente appaiono tre dati, il dato attuale “actual”, il previsto o “consensus" e quello del mese precedente “previous”. 

Il Report NFP è un indicatore molto importante riguardante il benessere dell'economia del paese visto che gli NFP rappresentano circa l’80% delle persone salariate negli Stati Uniti che compongono il PIL del Paese.

Di seguito un interessante video educativo:

Come usare il “Non Farm Payroll Report”

Quando il US Bureau of Labor Statistics (BLS) rilascia il Non Farm Payroll Report (incluse le revisioni del mese precedente):

• se i dati sono superiori al previsto sono interpretati come positivi per gli USA quindi rialzisti per il USD, il dollaro americano e può anche avere impatto su azioni quindi indici come il Nasdaq, il Dow Jones Industrial Average o l’indice S&P 500 ed addirittura sulle materie prime come l’oro e l’argento.

• se i dati sono inferiori al previsto sono da interpretare come negativi per il dollaro americano.
  

Il “Non Farm Payroll Report” ovviamente è un rapporto sull'occupazione molto ampio e comprende altri dati relativi la variazione dell’occupazione del settore non agricolo ma ai trader del mercato Forex interessano maggiormente i tre dati citati sopra, senza dubbio osservare anche i mesi passati e fare un paragone con il nuovo numero rilasciato può dare maggiori indicazioni e tutto questo lo ritroviamo in quasi tutti i calendari economici.

Contemporaneamente all'uscita del “Non Farm Payroll Report” è pubblicato il tasso di disoccupazione, variazione in percentuale del numero di manodopera totale disoccupata ma attiva alla ricerca di un lavoro. Anche questo dato viene pubblicato sul calendario economico con i valori previsto, attuale e quello del mese precedente. Percentuali elevate indicano debolezza nel settore della manodopera mentre valori bassi ed al di sotto del previsto sono un indicatore positivo per il mercato statunitense ed è interpretato positivamente per il dollaro americano.

Dentro il Non Farm Payroll Report è anche pubblicata la retribuzione oraria media, sempre per i dipendenti di buste paga non agricole, e le variazioni rispetto il mese precedente, questo è un altro dato importante da tenere presente perché un elevato aumento potrebbe indicare inflazione da qui possibili interventi da parte della Federal Reserve.

Questi sono dati fondamentali presi in considerazione dal FOMC “Federal Open Market Committee”, un organismo della Federal Reserve, Fed, che deciderà su un eventuale aumento o ribasso dei tassi d’interesse, quindi con impatto sulla loro moneta ed intera economia. 

Dato il peso e la complessità dei dati, il Non Farm Payroll Report è spesso soggetto a grandi revisioni del dato principale del mese precedente. Il Bureau of Labor Statistics rivede anche il mese precedente al precedente, noto come revisione netta di due mesi.

NFP Trading Strategy

Appena vengono rilasciati i dati “Non Farm Payroll” ed il tasso di disoccupazione assistiamo, generalmente, a movimenti piuttosto bruschi nel mercato Forex,  generalmente aumenta la volatilità soprattutto nelle coppie di valute come EURUSD, USDJPY e GBPUSD soprattutto se il dato attuale differisce da quello pronosticato.

Maggior attenzione bisogna fare tra la differenza del dato attuale ed il previsto perché se la differenza è minima ci sarà minore volatilità come se il valore attuale fosse uguale a quello previsto, mentre a maggior differenza ci sarà più movimento nel cambio del prezzo delle valute di molti PIPs nell'arco di pochi minuti o secondi.

Molti traders aspettano questo evento per poter applicare le loro strategie e cercare di trarne profitto.

Ovviamente ci sono diverse NFP trading strategy, c’è chi guarda a lungo termine osservando i dati fondamentali rilasciati negli ultimi mesi per capire quale direzione potrebbe prendere il mercato o la valuta in questione e chi a più breve termine osservando il grafico del prezzo su periodicità, time frames ridotti come 5-15 min.

Quando vengono rilasciate notizie di forte impatto molte volte lo spread si allarga, molti trader ritirano le loro operazioni, le chiudono, c’è minor liquidità ed il prezzo inizia a cambiare piuttosto velocemente e molte volte saltano molti stop loss visto i movimenti bruschi del prezzo. 

Attenzione non sempre il mercato reagisce come ci si aspetta, anche con delle buone notizie il prezzo può scendere o può salire con delle brutte notizie! Molte volte nel grafico del prezzo si forma quello che viene chiamato "frustata" giusto perché il prezzo su un time frame di 1-5 min. prende inizialmente una direzione poi cambia va in direzione opposta per poi tornare in media al livello iniziale prima dell'uscita delle news.

Quando NON operare

Insomma c'è molta speculazione, un buon consiglio per chi vuole operare sugli NFP è quello di aspettare che si formi una struttura di mercato. Avere pazienza, non precipitarsi al primo impulso su Time Frame di 1 minuto o 5 minuti. Il prezzo potrebbe inizialmente muoversi in direzione opposta a quella aspettata per poi, per esempio, andare verso un livello di un vecchio supporto già perforato per validarlo come resistenza o viceversa.

Vediamo un esempio su grafico del prezzo nella coppia EUR/USD in temporalità di 1min. di come si è mosso il prezzo all'uscita degli NFP di questo mese.

La pubblicazione degli NFP è stata a favore del dollaro con una pubblicazione superiore il previsto

Attuale 315K (315 mila) Previsto 300K precedente 526K (un buon risultato anche rispetto l'anteriore) ma ricordiamo che allo stesso tempo esce il tasso di disoccupazione che invece è stato peggiore del previsto quindi non a favore del dollaro americano con un attuale del 3,7%, previsto 3,5% ed anteriore del 3,5%.

Quindi da un lato gli NFP sono a favore del USD mentre che il tasso di disoccupazione è a svantaggio del dollaro americano.

Ma concentriamoci sul grafico, possiamo notare come già la candela anteriore a quella marcata delle 14.30 (le 8.30 am New York) ha avuto una shadow (ombra superiore) ed un corpo superiore alle candele precedenti, durante l'uscita la volatilità è schizzata e come possiamo vedere il prezzo ha avuto un movimento molto erratico, apparentemente, avendo solo i dati O-H-L-C (Open, High, Low e Close, apertura, alto,basso e chiusura) il prezzo inizialmente è sceso perforando un'area di supporto quindi molto probabilmente sono "saltati" molti Stop Losses per poi chiudere a rialzo superando anche l'ultimo swing High che si può osservare in questa temporalità nella prossima cattura, creando un movimento di più di 50 PIPs in 1 minuto.

Come potrete capire la prima candela che si forma al rilascio dell'NFP Report è la più difficile da operare forse quasi inoperabile. Se poi ci si arma di pazienza, e ce ne vuole tanta in generale per chi fa trading, vediamo come il prezzo rispetta la struttura dello stesso arrivando a livelli di supporti e resistenze già segnati sul grafico. Vediamo questa cattura schermo su temporalità di 5 minuti.

Come operare

Possiamo dedurre che è sempre meglio aspettare l'uscita del dato per poi prendere iniziative sul da farsi e vedere il grafico del prezzo anche su temporalità superiori perché nonostante il prezzo si muovi a zigzag tende a rispettare i livelli di supporto e resistenza e se sono di temporalità maggiori meglio.

Molte volte accade questa "frustata" del prezzo, senza una chiara direzione, c'è anche da dire che siamo su temporalità molto basse quindi bisogna prendere decisioni in tempi ridotti e questo può anche portare ad errori da parte nostra nel momento di aprire un trade. Quindi molta attenzione se si vuole operare questo dato macroeconomico. In via generale quando i dati pubblicati sono in linea con le aspettative non ci sono grandi movimenti nel mercato e potremmo operare seguendo la tendenza principale. Anche quando i dati sono a favore del USD e la tendenza è già a favore del dollaro, bene, seguiamo la tendenza.

Tra le strategie operative o NFP Trading Strategy probabilmente quelle di Breakout sono tra le più comuni per i trader meno esperti, si impostano ordini pending del tipo Buy Stop o Sell Stop ("Comprare a..." e "Vendere a...") prima dell'uscita del Report NFP e tasso di disoccupazione e si cerca come obiettivo livelli di supporto o resistenza prossimi.

Se torniamo ad osservare il grafico ci rendiamo conto di come effettivamente il prezzo ha rispettato supporti e resistenze ma ovviamente col senno di poi tutto è più semplice, un'altra cosa è operare su queste temporalità ridotte ed avere la giusta risolutezza senza dimenticarsi della gestione monetaria.

Se invece notiamo che la news è a favore della tendenza che vediamo su temporalità giornaliera, per fare un esempio, potremmo aspettare un primo impulso, la prima candela o barra e poi aspettare un ritracciamento visto che dopo un movimento molto ampio generalmente iniziano ad esserci chiusure, traders esperti che prendono benefici quindi il prezzo inizia poco a poco a correggere, mettiamo un ordine del tipo pending (ordine in sospeso) a favore del trend, lo Stop Loss qualche PIP dalla fine correzione e poi iniziamo ad aumentare time frame dai 5 minuti in su cercando obiettivi tangibili, reali, con rapporto Beneficio/Rischio a favore anche arrivando in TF Daily.

Conclusioni

Gli NFP o meglio detto il Non Farm Payroll Report è un market mover molto importante da tenere a mente tutti i primi venerdì del mese, è bene ricordarlo altrimenti rischiamo di aprire un trade ed in questione di pochi minuti o secondi vederlo in Stop Loss o se abbiamo fortuna in Take Profit ma questo non è un casinò quindi lasciamo la fortuna da parte e se non abbiamo dimestichezza non operiamo fino a quando si sono calmate le acque.

Se invece vogliamo dedicarci esclusivamente al trading su queste notizie di impatto, non solo gli NFP ma anche altre news importanti, quindi far trading davvero poche volte al mese, possiamo innanzi tutto iniziare a praticare con un conto demo gratuitamente (ad esempio con questo broker) senza dover rischiare denaro reale, ed iniziare a seguire una strategia di trading e cercare di seguirla, solo così e col tempo potremo capire se questa modalità di trading fa per noi.

Siccome fare trading su queste notizie richiede da parte dell'utente davvero pochi trades al mese, molto probabilmente ci vedremo costretti ad usare la leva finanziaria, ossia operare con più soldi di quanti realmente ne abbiamo sul conto per poter trarne dei profitti economici tangibili, quindi molta prudenza e prima di tutto molta pratica e studio su come operare queste news. Altrimenti sfruttare il dato ed operare su tendenze maggiori senza dover usare una eccessiva leva finanziaria.

FAQ

Quali valute sono più affettate dai dati rilasciati dagli NFP ?

Principalmente la coppia valutaria EUR/USD può essere considerata la più affettat visti i volumi di scambi, ma possiamo dire che tutte le coppie con USD risentono della pubblicazione degli NFP. Anche l'Oro ed il Petrolio che sono quotati in USD possono essere influenzati dal Non Farm Payroll Report.

Sono importanti gli NFP?

I libri paga non agricoli danno informazioni sull'occupazione di tutti gli Stati Uniti d'America. L'incremento o la diminuzione dei posti di lavoro del settore non agricolo indicano lo stato dell'economia del paese e la Fed potrebbe intervenire nella politica monetaria asseconda i dati rilasciati.

A che ora ci sono gli NFP?

Gli NFP sono rilasciati alle 8.30 am EST (New York) 13.30 pm (UK London) il primo Venerdì del mese.

Cosa sono gli NFP?

Gli NFP sono i "Non Farm Payroll" ovvero le buste paga del settore non agricolo degli USA.