Come fare trading sul Grano?

Oscar Manfrin
June 7th, 2022

Ecco in questo video il motivo per cui ogni investitore dovrebbe valutare di investire sul grano.

Investire nel grano è semplice e lo si può fare con le piattaforme che vedremo di seguito. Questi programmi per fare trading permettono di investire nel grano usando anche la leva finanziaria per amplificare il potere d'acquisto. Per chi vuole investire un capitale non troppo elevato, suggeriamo la piattaforma di eToro. Per chi invece vuole investire più soldi è meglio usare un broker che opera sui futures.

Si può investire in grano utilizzando una piattaforma di trading CFD.

In questa guida parleremo di trading sul grano offrendo anche una panoramica generale su questa soft commodity e cercando anche di fornire previsioni del prezzo del grano duro per il 2022. Vediamo prima come investire nel grano.

Investire nel grano in 5 passi

Per fare trading su materie prime come il grano, è necessario registrarsi presso un broker di materie prime (qui puoi leggere come registrarti ad eToro). I broker di materie prime sono società finanziarie autorizzate che consentono di negoziare materie prime come il grano, il petrolio greggio, l'oro, ecc. I broker di materie prime sono tenuti a registrarsi presso la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) o la Securities and Exchange Commission (SEC). La maggior parte dei broker di materie prime offre ai clienti conti di trading online, in modo da poter accedere al proprio conto da qualsiasi luogo. Prima di aprire un conto presso un broker di materie prime, assicuratevi di leggere i termini e le condizioni per evitare spese impreviste.

Qui di seguito puoi vedere un elenco di piattaforme per investire in materie prime. 

  • Deposito Min: 50

    Licenza: Cysec 109/10

    Copia i migliori Trader

    Scelta TOP criptovalute

    Il 68% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando si scambiano CFD con questo fornitore. Dovreste considerare se capite come funzionano i CFD e se potete permettervi di correre l'alto rischio di perdere il vostro denaro.

  • Deposito Min:

    Licenza: 275/15

    Investimenti in IPO

    Conto deposito 3%

  • Deposito Min: 100

    Licenza: Cysec 250/14

    Tra I migliori broker CFD

    Ampia scelta Criptovalute

    77% degli investitori retail perdono denaro quando operano con questo broker

  • Deposito Min: 20 (con carta)

    Licenza: Cysec 319/17

    Proposte senza commissioni

    Formazione Gratuita

    Il 83,45% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando si scambiano CFD con questo fornitore. Dovreste considerare se capite come funzionano i CFD e se potete permettervi di correre l'alto rischio di perdere il vostro denaro.

  • Deposito Min: 100

    Licenza: Cysec 292/16

    Formazione Gratuita

    Trading Central

    69.57% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider

Ecco i passaggi da fare per iniziare ad investire in grano.

Step per investire nel grano

00:05 Minuti Richiesti

Procedura per acquistare (o vendere) grano con una piattaforma regolamentata

  1. Registrazione

    Registrarsi sul sito di un broker. Potete farlo da qui.
  2. Deposito

    Depositare il denaro predisposto per effettuare l'investimento
  3. Analisi

    Analizzare l'andamento del prezzo
  4. Effettuare l'ordine

    Scegliere il timing d'ingresso e comprare o vendere quando si è convinti di farlo.
  5. Monitorare la posizione

    Impostare stop loss e take profit gestendo la posizione a mercato.

Previsioni sul prezzo del grano duro

Una fornitura al ribasso e scorte che si stanno esaurendo portano ad un aumento del prezzo, inoltre anche l’aumento del prezzo di altre materie prime come petrolio, elettricità e gas naturale aumenta il costo finale del grano che può portare a una diminuzione della domanda.

Il petrolio ha fatto notizia, ma un altro rischio potrebbe costruirsi sotto la superficie: la sicurezza alimentare. Molti paesi dei mercati emergenti dipendono dalle importazioni di forniture alimentari di base - grano, mais e orzo, per esempio - e sia la Russia che l'Ucraina sono fornitori importanti. Mentre molti di noi danno per scontati i costi del cibo, essi rappresentano la percentuale maggiore del reddito per i consumatori nelle economie del terzo mondo. I costi alimentari sono stati persino oggetto di rivolte politiche come le rivolte per il pane in Egitto e la primavera araba.

La guerra in Ucraina ed il prezzo del grano

In tutta la cintura agricola dell'Ucraina, i silos stanno scoppiando sotto le bombe causando la perdita di più di 15 milioni di tonnellate di mais, la maggior parte delle quali avrebbe dovuto raggiungere i mercati mondiali. Le scorte sono diventate sempre più difficili da raggiungere per gli acquirenti, fornendo uno sguardo alle turbolenze che la guerra della Russia ha provocato nel commercio globale dei cereali. Ecco la mappa (fonte:Bloomberg).

L'Ucraina è uno dei maggiori esportatori mondiali di mais, grano e olio di girasole, i cui flussi sono in gran parte bloccati. Le esportazioni di cereali sono attualmente limitate a 500.000 tonnellate al mese, da ben 5 milioni di tonnellate prima della guerra. I raccolti dalla Russia - il più grande esportatore mondiale di grano - continuano a fluire, ma persistono domande sulla consegna e sul pagamento dei carichi futuri.

Le interruzioni stanno mandando i prezzi alle stelle. I paesi che temono la scarsità di cibo stanno cercando di trovare fornitori alternativi e stanno emergendo nuovi commerci.

Cosa influenza il prezzo del grano duro

I fattori che determinano la quotazione o il prezzo del grano (duro o tenero) sono fondamentalmente la domanda e l’offerta. Se la domanda è maggiore dell’offerta, il prezzo aumenta; se la domanda è inferiore all’offerta, diminuisce.

I fondamentali che contribuiscono all’oscillazione di queste due forze sono: 

  • la produzione annuale e le riserve o scorte del grano. Queste ultime sono molto condizionate dal clima. Negli ultimi anni la produzione mondiale ha avuto un ribasso notevole a motivo di inondazioni e siccità che hanno provocato danni o la perdita di interi raccolti. Si è assistito a una progressiva riduzione delle scorte

  • Politiche governative che coinvolgono i paesi esportatori e importatori (dazi governativi)

  • Nuove tecnologie nel settore agricolo possono influire sui costi di produzione

  • Alternative al grano. L’alternativa per eccellenza è il mais utilizzato soprattutto nell'alimentazione degli animali, quando non ve n'è abbastanza si usa il grano.

  • Recenti studi sui danni provocati dalle farine raffinate industriali, fanno propendere sempre più persone, soprattutto nei paesi industrializzati, ad alternative più sane e possono indurre una oscillazione al ribasso della domanda

  • Aumento della popolazione mondiale 

  • L'aumento dei costi delle materie prime, quali petrolio, aumentano i costi di produzione. Questi ultimi aumenti del petrolio sono una diretta conseguenza della pandemia e dei primi lockdown.

  • Tassi di conversione. I futures vengono solitamente negoziati in sterline o usd per cui anche il tasso di conversione può influire sul prezzo finale del grano.

Come investire nel grano

Per investire nel grano ci sono diversi strumenti finanziari disponibili tra cui gli etf, le azioni ed ovviamente i futures sul grano. Vediamone alcuni insieme.

Etf su grano

Gli Etf sono uno dei modi più convenienti per investire in un particolare asset o mercato. Sono facili da acquistare e vendere, offrono diversificazione e sono generalmente a basso costo. Gli Etf funzionano come i fondi comuni di investimento, ma possono essere negoziati come le azioni. Sono un modo conveniente per diversificare gli investimenti e sono a basso costo. Alcuni etf si concentrano su una determinata regione, settore o classe di attività. Sono inoltre disponibili in diverse tipologie di investimento: aggressivo, growth, conservativo, income, ecc..

Esistono circa una dozzina di etf che seguono il prezzo del grano. Di seguito sono elencati alcuni dei principali e più popolari: - Invesco Harvest Growth - XWH - First Trust Agriculture - WRI - Advisor Series Prof - UWH.

Oltre agli ETF, esistono anche gli ETC che permettono di investire in uno strumento esclusivamente composto da una singola materia prima. Non ci sono ETC diretti sul grano ma esistono solo ETC derivati.

Viene spiegato questo aspetto nel seguente video:

Su eToro puoi trovare anche qualche ETC dedicato.

Futures grano

I contratti futures sono più adatti all'investitore professionale e richiedono grandi quantità di denaro, oltre che piattaforme specifiche. Non approfondiamo l'argomento in questo articolo.

Azioni grano

Potrebbe ad esempio valere la pena investire in azioni Kellogg's? Sicuramente questa è un'azienda che vende prodotti direttamente collegati all'andamento del prezzo del grano. È un'opzione da valutare.

Il grano negoziato nella Borsa Chicago cereali

Solo il grano aventi determinate caratteristiche può essere negoziato in borsa: le principali sono Chicago Board of Trade (CBOT) facente parte dal 2007 del CME Group di Chicago, e il NYSE Euronext (Euronext). In queste borse vengono scambiati i contratti Futures e mini futures. I prezzi sono quotati in USD per bushel. Il grano scambiato sulle borse ha generalmente queste sigle:

  • Hard red winter - HRW

  • Soft red winter - SRW (seminati in autunno e raccolti in estate)

  • Hard red Spring - HRS seminato in primavera e raccolto a estate inoltrata.

Cos'è un bushel?

Che cos’è un bushel? E’ l’unità di misura per aridi e, per convenzione, equivale a 27,216 kg di grano. 

Un contratto Future standard ha come controvalore minimo 5.000 bushel che equivalgono a 136.080 kg di grano, mentre per i mini futures il controvalore è di soli 1.000 bushel che equivale  27.216 kg. Perché è importante sapere le dimensioni del contratto futures? Per definire il valore tick ovvero il valore minimo delle oscillazioni di prezzo. Per il grano come per gli altri cereali il valore tick corrisponde a ¼ di centesimo ovvero a 0.0025 dollari.

Questo significa che la minima variazione di prezzo per un future standard corrisponde a 12.5 dollari (0.0025 x 5.000) mentre per il mini future corrisponde a 2,5 dollari. Sapere questo può aiutare il trader a quantificare monetariamente la minima variazione di prezzo e decidere la propria posizione in base anche alla propria tolleranza al rischio. Le scadenze dei futures sono marzo, maggio, settembre e dicembre. Investire in grano oggi, attraverso una piattaforma di trading online, significa prevedere l’andamento prezzo del future sul grano.

Dove fare trading sul grano

Per esporsi sul grano, lo si può fare attraverso la nostra banca o in autonomia attraverso i broker online. E’ necessario conoscere il mercato delle materie prime e i dettami dell’analisi tecnica e fondamentale, avere una connessione internet e un dispositivo mobile o un pc. Il vantaggio di utilizzare un broker online piuttosto che un intermediario bancario risulta nelle commissioni più basse. Vedremo che con eToro, anche se non abbiamo molta dimestichezza con le soft commodity come il cacao, lo zucchero oltre al grano, possiamo fare quasi un trading automatico attraverso il suo sistema di copy trading.

Piattaforme per investire nel grano in italia

Fare trading grano attraverso le piattaforme online di brokeraggio comporta alcuni vantaggi: 

  • di solito offrono un conto demo per prendere dimestichezza con la piattaforma senza l'utilizzo di denaro reale

  • hanno costi e commissioni molto basse essendo perennemente in competizione fra loro,

  • offrono un’ampia varietà di asset,

  • si pongono in essere operazioni CFD ed ETF con possibilità di leva finanziaria,

  • le somme che si possono investire sono molto basse.

E’ importante che vengano utilizzati solo Broker online regolamentati da enti indipendenti quali la CySEC e la FCA e la Consob per l’Italia. La regolamentazione va a tutela degli utenti in caso di insolvenza da parte del broker, inoltre gli standard di protezione dati e capitale sono molto alti. 

eToro

eToro si caratterizza per aver dato vita a un trading social non solo basato su uno spazio virtuale (Bacheca) dove ognuno può inserire post e foto e interagire con altri utenti come si usa fare anche su piattaforme quali Facebook e Twitter, ma anche basato su sistemi quali il Copy trading e i CopyPortfolios. 

Il CopyTrading permette a un utente di replicare le strategie di altri trader che ritiene più esperti mentre i CopyPortfolios sono dei portafogli già diversificati secondo delle tematiche univoche e aggiornati semestralmente dagli esperti di eToro o dai suoi collaboratori. Con eToro si può fare trading sul grano attraverso i CFD su Futures ma anche su questo ETF:

  • Teucrium Wheat Fund.

Per una recensione completa, vedi la guida eToro.

Plus500

Plus500 è leader mondiale nella fornitura di CFD. Ha una ampia varietà di asset su cui investire e offre un conto demo di $ 40.000 per esercitarsi. Gli spread sono competitivi. Con Plus500 si investe su CFD futures grano (ZW) sulla borsa CBOT e vengono negoziati in sterline. Per il momento non ci sono ETF sul grano sui quali si può investire. Tra i metodi di pagamento figura anche PayPal per una ulteriore sicurezza.

Per saperne di più, leggi il tutorial Plus500.

Capital.com

Capital.com è un broker innovativo che utilizza l'intelligenza artificiale non per analizzare gli asset ma per analizzare i traders, in particolare il loro comportamento emotivo e dare suggerimenti che possano migliorare le performance. Questo strumento è utilizzabile solo se si ha aperto un conto reale e non dimostrativo. Il conto di Capital si può associare alla famosa piattaforma TradingView. Con Capital.com si può fare trading grano attraverso i CFD futures London Wheat Futures (TK2). Al momento non esistono ETF su cui investire. 

Per una recensione completa, leggi la guida Capital.com.

Perché investire nel grano

Fare trading sul grano a lungo termine è molto difficile perchè con un clima che non rispetta più i cicli stagionali, perdere interi raccolti o averne di inferiori sembra essere la norma negli ultimi anni. Meglio concentrarsi su periodi più brevi e cercare di speculare sulla variazione del prezzo. Il grano come altre materie prime, ha un’alta volatilità da cui un trader esperto può ottenere guadagni se ne sa approfittare. 

Sicuramente data l'alta liquidità del mercato. Cosa significa in sostanza? Che a fronte di un compratore è quasi immediato trovare un venditore disposto a vendere la quota di grano richiesta a un determinato prezzo. La liquidità di un mercato è determinata dal volume di scambi che avvengono in un determinato time frame. Per il grano tenero inoltre la volatilità è minore di quella del grano duro non scambiato su tutte le borse.

Investire nel grano potrebbe proteggerci da una crisi alimentare:

Informazioni e dati sul grano

La tabella che segue mostra a livello mondiale quali sono i maggiori produttori di grano tenero e duro e quali i maggiori consumatori. Va precisato che le coltivazioni di grano tenero (panificazione) superano notevolmente quelle di grano duro (pasta e pizza). I dati mostrati sono delle medie.

Maggiori paesi produttori

Grano duro 

Grano tenero

A livello internazionale

30 milioni di tonnellate

750 milioni di tonnellate (MT)

Cina 


135 mt (completamente consumato all’interno del paese)

India 


105 mt (completamente consumato all’interno del paese)

Russia


75 mt

Stati Uniti

1.5 mt

50 mt

Francia

1,4 mt

36 mt

Canada

5,0 mt

30 mt

Ucraina


27 mt

Australia


25 mt

Germania


22 mt

Italia

3,9 mt


Turchia

3,1 mt


Algeria

3 mt


Marocco

1,5 mt


Messico

1,4 mt


I maggiori esportatori di grano sono gli Stati Uniti e il Canada mentre tra i maggiori importatori risulta l’Italia e i Paesi del Maghreb. 

(Dati: Italmopa, Associazione Industriali Mugnai d’Italia)

Il grano ha delle caratteristiche molto interessanti come materia prima: è un alimento base e resistente a climi rigidi anche se siccità o inondazioni possono risultare dannose alle coltivazioni. Per produrlo non serve molto tempo, si semina, in Italia, a partire da ottobre sino a fine novembre a seconda delle regioni e viene a maturazione pronto per la raccolta a fine primavera. 

Innanzi tutto il grano va distinto in due principali classificazione: grano duro (utilizzato principalmente per la produzione di pasta) e grano tenero (per tutti gli altri prodotti di panificazione). Una piccola parte viene utilizzata anche come alimento zootecnico e nel settore della cosmesi.

Quotazione del grano in tempo reale

L’andamento ciclico alternato tra rialzi e ribassi ha visto a metà luglio 2000 un movimento rialzista che è perdurato per 7 anni sino ad arrivare al primo gennaio 2008 a quotazione $ 1085,4, in assoluto il picco massimo mai più raggiunto dal prezzo del grano. L’inversione di tendenza che prese piede in seguito portò la quotazione a $449,4 il primo aprile 2010. Di nuovo il trend cambia andamento e il rialzo muove il prezzo a $903,4 a inizio settembre 2012. Un movimento ribassista fa scendere il prezzo a $ 387,0 sino al primo agosto 2016 poi di nuovo un rialzo contenuto che si è mantenuto sino ai giorni nostri ($ 790 al 1 novembre 2021) complici un deficit nella fornitura di grano (negli ultimi due anni) dovuta in parte ai roghi australiani, agli scioperi francesi e per le semine ridotte degli Stati Uniti.

Leggi il nostro articolo su come guadagnare con le commodities.

Conclusioni

Il grano può essere una buona materia prima per investire: può diversificare il nostro portafoglio e possiamo trarre profitto nel medio e breve termine attraverso una strategia di swing Trading. Nella guida abbiamo visto come è possibile utilizzare i CFD, i contratti per differenza per esporsi sul grano attraversi brokers quali eToro Plus500 e Capital.com. E' difficile fare previsioni accurate sulla quotazione del prezzo del grano per il 2022 perché concorrono molti elementi che potrebbero avere un forte impatto sulla nostra previsione, prima fra tutti il clima.

Questo contenuto non va considerato come un consiglio d'investimento né una raccomandazione ma è solo ad uso educativo e informativo.

Il 74-89 % dei conti degli investitori al dettaglio subisce perdite monetarie in seguito a negoziazione in CFD. Valuti se comprende il funzionamento dei CFD e se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro