Azioni americane sottovalutate: 4 idee per il 2024

Simo Ilmari Dodero
March 13th, 2024

Dopo aver sperimentato un altro anno di rendimenti stellari dalle azioni statunitensi nel 2021 ed un anno in parziale ritracciamento nel 2022, gli investitori affrontano il 2023 con una buona dose di incertezza. Investire in azioni sottovalutate può essere un modo eccellente per trarre profitto da titoli a prezzi scontati. La sottovalutazione può essere dovuta a una serie di motivi, come la mancanza di liquidità, il basso interesse degli investitori o le difficoltà di una società di cogliere l'onda di un cambiamento di tendenza nel proprio settore. Scegliere le giuste azioni sottovalutate non è solo affascinante, ma anche un modo intelligente per diversificare un portafoglio di investimenti. Puoi iniziare a farlo anche aprendo un conto demo gratuito come questo, oppure aprendo un conto reale con soli 20 euro di deposito come questo.

Le valutazioni dei titoli azionari potrebbero sembrare eccessive. La crescita economica sta rallentando. L'inflazione è la più alta degli ultimi decenni e la Federal Reserve sta riducendo il suo programma di acquisto di asset e prevede di aumentare i tassi di interesse. In questo contesto esistono alcune azioni americane sottovalutate in cui investire? Cosa possono aspettarsi gli investitori dall'economia e dal mercato azionario quest'anno?

Ecco alcune azioni sottovalutate in vari settori ed alcune azioni americane da comprare e da inserire nel proprio portafoglio, solo dopo aver fatto un'attenta analisi.

Come identificare azioni sottovalutate

Esistono vari modi per individuare titoli sottovalutati, che vanno dall'analisi tecnica all'analisi fondamentale, ma di solito sono una combinazione delle due. Ecco alcuni aspetti che è opportuno considerare:

  • Crescita degli utili: analisi che determina la crescita dell'azienda nei prossimi cinque anni, per fornire una visione approssimativa degli utili e della crescita.

  • Valore di bilancio: misura del valore di una società sulla base delle relative informazioni contabili contenute nei suoi libri.

  • Performance finanziaria: analisi basata sulla verifica della redditività aziendale su base patrimoniale.

  • Rendimento dei dividendi: confronto tra i dividendi annuali della società e il valore delle azioni. Qui puoi trovare informazioni su alcune delle migliori azioni con dividendi.

  • Solvibilità: stabilisce la capacità dell'impresa di far fronte ai propri obblighi finanziari.

Per individuare le azioni sottovalutate, gli investitori spesso utilizzano diverse metriche finanziarie, tra cui il rapporto prezzo/utili (P/E ratio), il rapporto prezzo/valore contabile (P/B ratio) e il rendimento dei dividendi. Tuttavia, è importante notare che il fatto che un'azione sia sottovalutata non garantisce necessariamente un rendimento positivo infatti è opportuno tenere conto del contesto macroeconomico e valutare attentamente i rischi associati all'investimento.

A volte potrebbe risultare complicato reperire tutta questa serie di dati ed anche per questo abbiamo scritto questo articolo fornendo alcuni suggerimenti sulla base delle nostre analisi.

Ovviamente non si tratta di consigli di investimento ma ognuno dovrà eseguire la propria analisi prima di investire.

Azioni americane sottovalutate tra i servizi di comunicazione

Il settore dei servizi di comunicazione è stato messo a dura prova nel quarto trimestre del 2021, con più della metà dei titoli in calo durante tale periodo. Anche se la maggior parte dei sottosettori ha lottato, le piccole aziende di social media in particolare sono state colpite. "Il mercato sembra aver perso fiducia nelle opportunità di crescita di queste aziende, mentre le tendenze alimentate dalla pandemia si moderano e le modifiche alla privacy di Apple costringono gli inserzionisti a cambiare il loro approccio.

Anche le aziende dei media hanno sofferto, così come i titoli tradizionali delle telecomunicazioni. L'industria statunitense delle telecomunicazioni potrebbe fornire una crescita costante anche se forse modesta.

Pinterest

Il 2021 è stato un anno difficile per il prezzo delle azioni di Pinterest (PINS), la società di social media che permette agli utenti di condividere immagini associate a ricette, ispirazioni per la casa e lo stile, e molto altro.

Il prezzo delle azioni ha visto massimi decrescenti e ribassi per tutto l'anno. Poi sono emersi i rapporti di una possibile fusione con Paypal (PYPL) e il prezzo delle azioni ha risposto positivamente solo per ricadere pochi giorni dopo con un crollo del 12% quando Paypal ha detto di non essere interessato.

Riteniamo che Pinterest sia tra le azioni sottovalutate da tenere d'occhio nel 2022.

Scopri ulteriori informazioni sulle azioni Pinterest.

Azioni americane sottovalutate tra i servizi e-commerce

Le prospettive di crescita nel settore dell'e-commerce sono comunque costanti come si può notare anche dal grafico qui sotto che indica le prospettive dei ricavi degli e-commerce a livello mondiale fino al 2025. (fonte: Statista)

azioni sottovalutate e-commerceTra le aziende e-commerce che riteniamo tra le più sottovalutate e che potrebbero riservare qualche soddisfazione nel 2022, c'è Mercado Libre.

Mercado Libre

MercadoLibre è il più grande e-commerce in America Latina. Le valutazioni hanno raggiunto livelli da capogiro durante il 2020, ma il 2021 ha visto questi prezzi diminuire. Tuttavia, questo titolo è stato venduto forse troppo nonostante il suo successo. MercadoLibre (NASDAQ:MELI) permette all'e-commerce di prosperare in America Latina, e il business stesso è fiorente.

La valutazione attuale di MercadoLibre ha raggiunto i minimi visti anche nel 2020, il che lo rende un titolo particolarmente sottovalutato a cui pensare per il 2023.

Scopri ulteriori informazioni sulle azioni Mercado Libre.

MercadoLibre si è espanso per includere prodotti offerti anche da eBay (NASDAQ:EBAY) e con una piattaforma di e-commerce standard come Amazon (NASDAQ:AMZN). Nel 2019, l'attività di e-commerce era la più grande del suo genere in America Latina.

Mercado Pago, il suo sistema di pagamento, ha trovato più usi che la sola piattaforma di MercadoLibre. Può essere usato come piattaforma di pagamento peer-to-peer e per comprare e vendere cripto in Brasile. Anche i rivenditori di mattoni ne beneficiano e possono accettare Mercado Pago, permettendo ai clienti di andare senza contanti. In Messico, l'uso del contante è diminuito del 23% dopo l'introduzione di Mercado Pago.

Un'altro segmento della società è Mercado Envios, la sua attività di logistica. Questo permette ai venditori di spedire le loro merci senza soluzione di continuità dopo gli acquisti. Le aziende possono anche offrire consegne il giorno stesso o il giorno successivo utilizzando Mercado Envios Full quando i prodotti sono conservati nei magazzini di MercadoLibre; è attualmente disponibile in Messico e Cile. 

MercadoLibre è tra le azioni sottovalutate e potrebbe valere la pena farci un pensierino. Gli investitori devono essere preparati alla volatilità, dato che il prezzo ha visto molteplici drawdown anche del 30% o più, compreso un calo del 45% quest'anno. Se in passato vi siete persi la sua ascesa, ora potrebbe essere un ottimo momento per entrare.

Azioni americane sottovalutate nel settore Sanità

L'anno scorso i titoli del settore sanitario sono rimasti leggermente indietro rispetto al mercato più ampio. Le valutazioni già elevate nel settore dei dispositivi/diagnostici, combinate con le preoccupazioni della politica dei farmaci degli Stati Uniti che persistono intorno ai titoli biofarmaceutici, potrebbero aver contribuito alla minore performance relativa del segmento sanitario.

azioni americane sottovalutate sanitàMentre sono probabili dei cambiamenti nella politica dei prezzi dei farmaci negli Stati Uniti per ridurre i costi out-of-pocket, nonostante l'incertezza sulla politica dei farmaci, l'outlook fondamentalmente per le aziende biofarmaceutiche rimane forte con una bassa esposizione ai brevetti e diversi nuovi farmaci innovativi che vengono lanciati e guadagnano quote di mercato. Si può sempre valutare di non esporsi su un'unica azienda ma investire in un portafoglio tematico bilanciato come il Crispr-Tech di eToro.

L'azienda che ci sentiamo di inserire tra i titoli sottovalutati è Merck & Co.

Merck

È arrivata la commercializzazione del Molnupiravir, la pillola di Merck per il trattamento del Covid-19, che ha però subìto delle battute d'arresto dopo che l'azienda farmaceutica ha annunciato che i suoi successivi studi clinici hanno dimostrato che il trattamento ha un'efficacia inferiore nel prevenire l'ospedalizzazione dovuta al Covid-19 rispetto a quanto si pensava in precedenza.

Lo studio ha scoperto che il tasso complessivo di riduzione del rischio per i pazienti a rischio da lieve a moderato che hanno assunto il farmaco è stato di circa il 30%, contro i precedenti studi che avevano mostrato un tasso di efficacia più alto del 50%.

In ogni caso Merck resta un produttore di riguardo per questo tipo di farmaco ed il suo prezzo attuale potrebbe non rispecchiare l'effettivo valore dell'azienda. La riteniamo un'azione sottovalutata.

Scopri ulteriori informazioni sulle azioni Merck.

Azioni americane sottovalutate nel settore Tecnologia

Il settore tecnologico è stato il settore con più crescita per la maggior parte del 2021. Pensiamo che si possa rimanere rialzisti sui principali titoli tecnologici che si occupano anche di cloud computing, il 5G e l'Internet delle cose.

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Ci potrebbero essere ancora alcuni interessanti margini di sicurezza per gli investitori nel software a grande capitalizzazione, ma anche alcuni degli stock di software da remoto che sono saliti nel 2020 ma sono usciti più di recente dai radar degli investitori rialzisti.

Salesforce.com

Una tecnologia che Salesforce spera generi più entrate è l'intelligenza artificiale. Il produttore di software aziendale ha introdotto la sua piattaforma cloud di software AI "Einstein" nel settembre 2016. I primi strumenti software Einstein AI hanno aiutato i venditori a prevedere quali accordi hanno più probabilità di chiudersi sulla base dei dati storici dei lead e degli account di un'azienda.

Inoltre, Salesforce ha integrato strumenti di AI in altre offerte di software aziendali negli ultimi tre anni, mirando a settori come i servizi finanziari nella trasformazione digitale. Einstein AI funziona principalmente tramite bot di chat.

Inseriamo Salesforce tra le azioni sottovalutate che potrebbe rivedere i massimi storici nel 2022.

Scopri ulteriori informazioni sulle azioni Salesforce.com.

Azioni americane da comprare: altri suggerimenti

I migliori titoli americani da comprare hanno tutti una cosa in comune: sono scambiati a valutazioni basse rispetto al loro potenziale di crescita e all'attuale ambiente economico. Sono anche tutti dominanti - o quasi - nei loro rispettivi settori, il che significa che non sono così inclini ad essere influenzati dalle condizioni economiche come le aziende più piccole. Per creare ad esempio un portafoglio diversificato di azioni a larga capitalizzazione è possibile provare la piattaforma QuantX di Capex.com.

Puoi vedere qui un video su come costruire un portafoglio diversificato sfruttando anche la AI di QuantX:

Quando si tratta di comprare azioni, molti investitori sono scoraggiati dalle alte valutazioni attuali e si preoccupano di non vedere lo stesso tipo di guadagni degli anni precedenti. È però pur sempre possibile trovare buone opportunità. In ambito tecnologico ad esempio, altre idee interessanti per il 2023 potrebbero essere Intel Corp.(NASDAQ:INTC), Activision Blizzard, Inc.(NASDAQ:ATVI) e Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) o si potrebbe investire nel futuro dell'auto con il titolo Tesla TSLA.

Azioni sottovalutate in europa

Ci sono alcune aziende europee che sono più sottovalutate rispetto ad altre. Alcune di queste aziende comprendono: Nokia e Daimler per esempio. Allo stesso tempo, ci sono anche alcune aziende in Russia, Polonia e Turchia che sono sottovalutate, come Gazprom, PKN Orlen.

Nokia e Daimler hanno entrambe attraversato un periodo difficile nel corso degli ultimi anni. Nokia si è trovata a dover lottare per recuperare una quota di mercato crescente nel settore della telefonia mobile. Daimler, d'altra parte, ha avuto difficoltà a mantenere la redditività dei suoi veicoli rispetto alla concorrenza. Di conseguenza, entrambi i titoli sono scambiati a prezzi molto più bassi rispetto alla loro media storica, rendendoli più interessanti per gli investitori.

Azioni sottovalutate in asia

Ci sono una serie di aziende asiatiche che possono essere ritenute sottovalutate, come Xiaomi, Alibaba, SoftBank e TSMC. Xiaomi offre una gamma di dispositivi di telefonia mobile di fascia bassa di qualità superiore a prezzi contenuti, che gli hanno permesso di guadagnare una percentuale significativa di mercato in paesi come la Cina, l'India e l'Indonesia. Alibaba è un'altra azienda particolarmente interessante, in quanto si sta espandendo sempre di più sulla scia di un forte ritorno degli investimenti in servizi di e-commerce in Asia. SoftBank è un'altra azienda da prendere in considerazione, grazie alla sua presenza rilevante in settori emergenti come l'intelligenza artificiale, le tecnologie robotiche e lo spazio. Infine, TSMC è il leader mondiale nella produzione di semiconduttori e, data la crescita del settore dell'elettronica di consumo, credo che sia un'ottima opportunità di investimento.

Conclusioni

Investire in azioni sottovalutate può essere un modo molto interessante per generare un rendimento dal proprio portafoglio. Data la sottovalutazione, è molto probabile che il prezzo delle azioni possa aumentare nel tempo. Ciò significa che, anche se l'investitore non sta rischiando più di tanto, può ancora realizzare un discreto profitto dall'aumento del prezzo delle azioni.

FAQ

Quali sono alcune azioni americane sottovalutate?

È possibile identificarne diverse presenti nei vari settori appartenenti ai mercati USA. Una di queste è ad esempio il titolo Mercado Libre.

Simo Ilmari Dodero Trader e Analista dei Mercati

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Esperto di analisi tecnica, price action e algoritmi quantitativi applicati al trading online sui mercati finanziari. Si è sempre interessato alla finanza, dedicando gli studi all'analisi grafica e anche all'analisi fondamentale dei mercati finanziari. Esperto nell'utilizzo di Metatrader 4 su cui ha tenuto webinar e corsi per trader principianti e intermedi.

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