Psicologia del trading [Lezione 31]

La psicologia del trading si riferisce alle emozioni e allo stato mentale, che possono fare la differenza quando si tratta di trading. Nel trading, la psicologia include vari aspetti del carattere e del comportamento di un individuo che influenzano il modo in cui investe. La psicologia del trading può essere importante quanto la conoscenza, l'esperienza e la capacità di fare trading.

Pertanto, la psicologia è un elemento essenziale nella formazione del trader e in questa lezione risponderemo a diverse domande correlate come: 

• quanto sono importanti l'ambizione e la speranza nel trading? 

• come si può valutare il proprio profilo psicologico? 

Cominciamo dalla domanda principale, ovvero perché la psicologia è importante nel trading.

Perché la psicologia del trading è importante?

La psicologia del trading è importante per un trader. Come mai? Ad esempio, un trader potrebbe essere un eccellente analista tecnico, che effettua stime di prezzi e tempi con una precisione fino a un pip o un'ora. Ma a che serve se non sa come controllarsi? I sentimenti e le emozioni personali vengono fuori in condizioni di mercato difficili. Tra questi tratti umani comuni ci sono la paura, l'avidità, la speranza, ecc. Questi tratti comuni negli esseri umani hanno spesso un profondo impatto sul comportamento di un trader in una frenetica sessione di trading. 

Ad esempio, i soggetti più insicuri (o quelli troppo sicuri di sé), gli avidi e i pigri possono diventare vittime del mercato. Anche la folla può influenzare inaspettatamente un trader. Supponiamo che all’improvviso un trader principiante si trovi in un periodo positivo nel Forex. Qualcuno potrebbe pensare che sia tutta una questione di fortuna, ma potrebbe ancora subire grandi perdite. In questo caso, avere coscienza delle proprie capacità e preferenze, punti di forza e di debolezza, potrebbe proteggere il trader dal subire pesanti perdite. In effetti, sviluppare la capacità di valutare obiettivamente la propria condizione psicologica e analizzare il comportamento della folla nel mercato può fare la differenza quando si tratta di fare trading.

Psicologia del trading e i broker

Alcuni broker in particolare prestano attenzione alla psicologia del trading. Uno di questi è Capital.com, che offre una piattaforma di trading basata sull'intelligenza artificiale che la piattaforma utilizza per analizzare il tuo comportamento durante il trading. Puoi esercitarti con questa piattaforma su un account demo gratuito (clic).

Poiché i CFD sono strumenti complessi e soggetti a leva finanziaria, presentano il grande rischio di perdere denaro rapidamente. In effetti, il 78,77% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia CFD da questo fornitore. Pertanto, prima di investire, devi essere sicuro di aver compreso come funzionano i CFD e se sei in grado di correre il rischio di perdere i tuoi soldi.

La giusta dose di ambizione

L'ambizione è la principale forza trainante dell'investimento nei mercati finanziari.

Pertanto, l'ambizione nella giusta misura fa parte della psicologia del trading. In effetti, se la personalità di un trader manca di questa caratteristica, è probabile che stipuli pochi contratti, perdendo molte opportunità. D'altra parte, se la sua personalità è segnata dall'avidità, farà troppi contratti a rischio del proprio capitale. Pertanto, è necessaria l'ambizione nella giusta misura, cioè con equilibrio.

• Coloro che mancano di ambizione: potrebbero accontentarsi di poche operazioni.

• Persona avventurosa: potrebbe provare a fare trading essendo prudente, prendendosi cura della propria ambizione come una piantina, essendo in grado di affrontare l'avidità. Inoltre, non bisognerebbe interrompere le proprie decisioni quando si opera, poiché potrebbero convertirsi in motivazione.

Ci sono due tipi di motivazione:

1. Razionale: come regola generale, questa può essere una caratteristica sia dei trader principianti prima del loro primo ingresso nel mercato che dei professionisti del trading. È un approccio pratico che consente di prendere decisioni sensate.

2. Non razionale: tutte le persone sono influenzate dalla motivazione inconscia, ma c'è chi impara ad affrontare le proprie emozioni. Gli altri, invece, si lasciano trasportare dalle emozioni e questo potrebbe portare al fallimento.

Tieni presente che chiunque si impegni in un'attività ha una certa misura di ambizione. Ma se la speranza prevale sul buon senso, si corre il rischio di sopravvalutare le proprie capacità, analizzando la situazione del mercato senza essere obiettivi. Pertanto, l'ambizione e il buon senso devono essere più importanti della speranza. Se un trader principiante è guidato da una fervida speranza, potrebbe portare a pesanti perdite.

Speranza nella giusta misura

Potremmo dire che la speranza può svolgere due ruoli importanti nel trading, quindi deve essere misurata:

1. quando si entra nel mercato: la speranza di ottenere una ricompensa è l'unica cosa che può spingere qualcuno a fare qualcosa nel mercato..

2. al momento di perdere soldi: il trader che è pieno di speranza potrebbe migliorare e recuperare.

L'importanza della speranza nella giusta misura quando si perde. In questo caso, la speranza passa attraverso tre fasi. 

• Prima fase: quando un trader subisce piccole perdite spera di migliorare

• Seconda fase: si può fare un piano e imparare dai propri errori. 

• Terza fase: se le perdite aumentano o lo stop loss non è ben impostato, o peggio, non è nemmeno stato fissato, la speranza raggiungerà il suo punto massimo, cioè il terzo stadio. 

Una volta raggiunto il terzo stadio, sarà più difficile distinguere tra speranza e condizioni reali di mercato. L'unica cosa che si potrebbe fare per salvare la situazione è chiudere la posizione perdente o non agire. Questo significherebbe avere speranza nella giusta misura.

Pertanto, il risultato dipenderà in parte da come la mente del trader padroneggia le emozioni e da come valuta la situazione attuale. Quindi, hai bisogno di speranza nella giusta misura. Infatti, nella terza fase le perdite causano una situazione così critica che il trader potrebbe perdere la speranza e sentirsi sopraffatto dalla disperazione. Ma questa situazione potrebbe capitare a chiunque. Molti partecipanti al mercato, inclusi investitori esperti, hanno familiarità con questa sensazione di desolazione, quando sembra che il mondo intero sia ostile nei loro confronti. 

In quei momenti, un trader fa bene a tenere a mente che il problema non è il mercato. In che senso? Vediamo.

Non pensare che il mercato sia contro di te

La maggior parte dei partecipanti al mercato non è a conoscenza di chi opera in esso. Ciò significa che i trader possono esagerare con l'ostilità, pensando che il mercato sia contro di loro. Ma un trader deve imparare ad accettare il fatto che l'obiettivo principale di ogni trader è vincere a spese di un altro. Pertanto, il trader che ha vissuto la fase finale della speranza può essere considerato normale. In effetti, hai tutto il diritto di reagire in questo modo. Il problema si presenterebbe nel momento in cui nella tua prossima operazione ciò che ti è successo nella terza fase si trasformi in paura del mercato.

Un trader deve assumersi la responsabilità delle proprie decisioni di trading per evitare disperazione e paura. Tieni presente che i protagonisti più forti del mercato sono desiderosi di approfittare della tua debolezza. 

Pertanto, ogni trader fa bene a tenere presente che il trading è accompagnato dai seguenti rischi:

1. Prendere una decisione collettiva anziché individuale: seguire la massa fa parte della natura umana e una persona potrebbe prendere decisioni solo perché le fanno gli altri. Ma le decisioni della folla a volte sono dettate principalmente dai partecipanti al mercato meno preparati.

2. Ascoltare gli analisti che tendono a guadagnare molto meno rispetto alle banche o ai grandi investitori privati.

Questo problema, comunque, potrebbe essere controllato. La maggior parte degli analisti finanziari pubblica un gran numero di articoli su un trend in corso al momento della sua correzione confermata o addirittura del suo completamento. Pertanto, prestare attenzione a questi rischi può aiutare a prendere la giusta decisione riguardo alla situazione del mercato attuale.

Serve equilibrio quando si valuta il mercato

Serve equilibrio quando si valuta il mercato, e per questo ci sono diversi aiuti. Ad esempio, molti analisti che sono dipendenti di istituti finanziari aderiscono nella maggior parte dei casi al seguente principio: "Il trend è tuo amico". 

Invece, i trader sono colpiti dalla disinformazione quando i grandi operatori del mercato vogliono vendere parte di una valuta in modo pesante ed eccessivo.

Quindi serve equilibrio nel valutare la situazione: né opporsi alla folla, poiché può plasmare l’andamento generale del mercato, né seguire ciecamente le decisioni della maggioranza, poiché è probabile che il sentimento collettivo sia sbagliato. 

Quando monitori il comportamento della folla, devi essere in grado di capire se i partecipanti al mercato agiscono come vincitori o perdenti. Ad esempio, i vincitori possono essere riconosciuti da un numero crescente di operazioni o da una tendenza al rialzo dell'ADX. Anche indicatori tecnici come MACD e RSI possono aiutare in quanto effettuano movimenti bruschi in una direzione solo seguendo un prezzo (puoi applicare questi indicatori sul grafico eToro gratuito).

Tieni presente che i perdenti mostrano il lato opposto della medaglia, ovvero il comportamento opposto del mercato. E questo ci porta a un principio importante: non ascoltare i perdenti.

Volta le spalle ai perdenti

Quando partecipi al trading o ricevi previsioni, devi voltare le spalle ai perdenti e unirti ai vincitori.

In tal caso, dopo aver messo in pratica le tue conoscenze, potresti scoprire che la tua opinione è in conflitto con altri partecipanti al mercato e analisti. Ma questa discrepanza potrebbe essere dovuta a una falsa visione degli sviluppi. Potrebbe anche essere causata dal disagio psicologico di altri partecipanti al mercato e analisti che non condividono il tuo punto di vista. Per evitare questa sensazione di vergogna, non dovresti aver paura di vincere in modo errato agli occhi di altri analisti e trader.

Questo modo di pensare riflette la stessa importante conclusione che è stata raggiunta a seguito di sondaggi di vari investitori: tendiamo a rischiare in situazioni di grave pericolo, ma temiamo di correre rischi quando non c'è minaccia.

Parliamo ora dell'importanza della psicoanalisi per i trader.

Psicologia del trading: psicanalisi del trader

La psicoanalisi nella psicologia del trading è necessaria perché ci permette di comprendere le nostre debolezze ed eliminarle. In effetti, alcuni trader che hanno perso nel Forex incolpano gli altri. Ad esempio, danno la colpa ai piccoli depositi, alla mancanza di informazioni rapide di qualità. C'è chi addirittura attribuisce cattive intenzioni a broker o distributori, alle alte commissioni, allo spread, ecc.

Ma è sempre colpa degli altri o anche gli stessi investitori hanno qualche responsabilità? Sebbene abbiano in parte ragione (poiché alcuni aspetti negativi contribuiscono alle perdite), la verità è che anche il trader di solito ha parte della responsabilità. 

Da qui l'importanza di uno psicoanalista professionista, che aiuti a valutare oggettivamente debolezze o punti di forza. E circostanze negative come un ambiente di mercato ostile o altre situazioni estreme riveleranno semplicemente i tuoi veri difetti e qualità.

L'importanza di valutare se stessi

Non valutarsi correttamente è il principale fattore di rischio.

Possono volerci anni prima che una persona riveli la sua personalità e le sue vere qualità in condizioni normali, e un investitore privato non ha tutto questo tempo. Pertanto, il trader avrà davanti a sé due opzioni: consultare uno psicoanalista professionista o entrare nel mercato senza comprenderne i punti di forza e di debolezza.

Tra l'altro, un trader deve definire il proprio tipo di psiche, scoprendo che tipo di trader è, attivo o passivo che sia.

Certo, all'inizio tutti i trader sembrano uguali. Ad esempio, prima di aprire un’operazione, alcuni sono molto sicuri di sé e sono disposti a insistere sulla loro idea. Altri, invece, preferiscono non rivelare ciò che pensano, sentono un'opinione diversa dalla propria, ma alla fine agiscono da soli.

Solo dopo aver aperto una posizione verrà svelato che tipo di trader è ciascuno: se ha preso la decisione giusta, se era meglio aprire una posizione long piuttosto che una posizione short, se il capitale investito e la durata dell’operazione erano sufficienti. Di conseguenza, l'operazione sarà stata chiusa in utile, perdita o risultato nullo. Naturalmente, l'unico risultato che risveglierà emozioni positive sarà il primo. 

Pertanto, sono i risultati delle decisioni che riveleranno che tipo di trader si è (passivo o aggressivo) dal modo in cui si risponde a notizie positive o negative.

Valuta i tuoi risultati

La seguente tabella ti aiuterà a valutare (anche se non categoricamente) il tipo di trader che ognuno è, in base alla risposta data:

Risposta del trader agli eventi	Passivo	Attivo (aggressivo)
Operazione vincente
Operazione perdente
Risultato zero
In generale (risposta dominante)

Le decisioni affrettate e un'opinione nervosa su una situazione rivelano una risposta attiva.

Una risposta passiva significa inattività e tranquillità, qualunque cosa accada. Dopo aver completato questa tabella, vedrai quale risposta prevale.

D'altra parte, un trader può anche dare una certa risposta, guidato dall'istinto, dall'intuizione o dall'intelletto, ad esempio:

Forze trainanti del comportamento del trader	Istinto	Intelletto	Intuizione
Quando si apre una posizione
Quando si chiude una posizione
Quando si tiene una posizione
In generale:

Ora Consideriamo come un trader mostra questi tratti.

Qualsiasi mossa iniziale del trader è considerata un desiderio inconscio di soddisfare interessi materiali.

In effetti, capisci che il trading richiede determinazione e la tua attività rivelerà il tuo istinto di voler vincere e non solo fissare uno schermo.

In che modo un trader mostra il suo intelletto? Ad esempio, con la capacità di spiegare logicamente gli eventi di mercato e di prendere la decisione più semplice e vantaggiosa in base alla logica e all’istinto. L'istinto è una forza trainante inconscia, dove vengono conservati i consigli, le regole comuni, ecc. 

Pertanto, un trader usa l'intelletto per assimilare questi suggerimenti e regole per se stesso, adattandoli alla sua prospettiva sulla vita e sulle sue circostanze. In questo modo, l'intelletto lo aiuterà a trovare una via d'uscita da una situazione di stallo, in cui potrebbe entrare se seguisse le vecchie regole. Inoltre, l'intelletto fornisce informazioni sulla natura dei mercati finanziari aumentando la capacità di trarre vantaggio dagli eventi.

L'intuizione e la psicologia del trading

In filosofia, per intuizione si intende la capacità umana di cogliere l'essenza delle cose a seguito di una percezione subconscia istantanea, senza l'intervento del pensiero logico.

Con riferimento al trading, l'intuizione è la capacità di fare trading e sentire il mercato nel cuore, ma non nella mente. George Soros, leggendario investitore del nostro secolo, combina sapientemente la sua intuizione con l'analisi tecnica e fondamentale. Se la sua intuizione è confermata, prolunga il suo intervento seguendo un andamento del mercato.

Quando compili la tabella di valutazione del comportamento dei trader, devi chiederti perché hai deciso di aprire o chiudere una determinata posizione.

Se non riesci a trovare ragioni logiche e spiegare la tua decisione, forse appartieni al tipo di trader istintivo o intuitivo. Questo tipo di trader tiene sempre conto di ragioni ovvie, esperienza precedente e comportamento di mercato. Un investitore istintivo non può dire nulla di preciso, tranne che stava facendo appello alla sua visione. 

D'altra parte, se la tua decisione è sensata e logica, sei un tipo di trader intellettuale. A prima vista, è probabile che un trader intellettuale abbia successo, ma un giudizio sobrio riflette anche i timori sull'incertezza e il successo di un contratto.

Valuta il tuo profilo di trader: istintivo o intellettuale

Dopo aver compilato le seguenti tabelle, sarai in grado di valutare il tuo profilo psicologico. Quindi assicurati di conoscere i consigli per ciascuno di essi:

Istintivo/attivo (aggressivo)

Debolezze: emotivo, sensibile alla paura, alla speranza, ecc.

Punti di forza: resistenza

Suggerimento: calmati e non prendere decisioni affrettate.

Istintivo / Passivo

Debolezze: emozioni represse, testardo, riservato

Punti di forza: buon senso.

Suggerimento: rilassarsi più spesso, chiudi i contratti con determinazione

Intuitivo / Attivo (aggressivo)

Debolezze: esaurimenti nervosi, mancanza di un regolare autocontrollo

Punti di forza: adeguata comprensione della situazione attuale, capacità di prendere decisioni in condizioni di incertezza

Suggerimento: costante autocontrollo, soprattutto mantieni un atteggiamento imparziale

Intuitivo / Passivo

Punti deboli: disperato dopo il fallimento, accumula energia negativa, riflessivo

Punti di forza: avversione al rischio

Suggerimenti: svago attivo, fare più investimenti, discutere delle proprie attività con altri trader, mai prendere decisioni da solo

Intellettuale / Attivo ( aggressivo)

Punti deboli: Si stanca presto, ha bisogno di un lungo riposo, reagisce in modo eccessivo ai dati fondamentali

Punti di forza: Capace di prendere decisioni rapide e sensate, autoanalisi

Suggerimento: sviluppare resistenza, fare una pausa non appena la tensione si attenua

Intellettuali/passivo

Punti deboli: pensiero lento, testardo, timoroso, mancanza di fiducia in se stesso

Punti di forza: ricontrollare per essere sicuro, persistere per raggiungere un obiettivo

Suggerimento: calmarsi e prendere decisioni rapide, diffidare delle raccomandazioni degli altri

Certo, non è facile per una persona adulti cambiare dall'oggi al domani, anche se possiede le qualità necessarie per operare sul mercato. In questo caso, la psicoanalisi può aiutare un investitore a rilevare difetti psicologici che a loro volta potrebbero causare problemi finanziari e correggerli. Ma se sei riluttante a correggere i tuoi tratti negativi, sarebbe meglio riconoscere che il trading nei mercati finanziari non è il tuo campo di attività.

I CFD e la psicologia del trading

Si può dire che la psicologia è parte dell'essenza stessa del trading, e quindi di questo corso di trading, soprattutto sui seguenti quattro elementi fondamentali:

1. Previsione dei prezzi

2. Strategia commerciale

3. Gestione del denaro

4. Formazione psicologica

Analizziamo brevemente questi aspetti uno per uno.

Previsioni dei prezzi

Ottenere le previsioni dei prezzi è il primo passo essenziale e necessario per determinare la direzione del mercato prima di prendere una decisione. Quando prevede i prezzi, un trader può valutare le sue prossime mosse, cioè decidere se entrare nel mercato in un trend rialzista o ribassista. A seconda della sua previsione dei movimenti di prezzo, può entrare nel mercato aprendo una posizione corta o lunga (short o long). Se la previsione risulta sbagliata, tutti gli sforzi fatti prima e dopo l’operazione saranno vani.

Strategia del trading

La strategia permette di determinare il momento esatto di entrata e di uscita dal mercato. È qualcosa di molto importante, soprattutto nel mercato forex. Infatti, nel forex l'equità è piuttosto bassa perché l'effetto della leva è alto. Di conseguenza, un trader non può permettersi piccoli errori. Ad esempio, un investitore può effettuare l'accantonamento corretto, ma non riuscire ad aprire una posizione adeguata o subire perdite a causa di un evento imprevisto. In tal caso, sarà utile disporre di una strategia di trading adeguata, basata principalmente su aspetti tecnici. E anche se preferisci l'analisi fondamentale, a un certo punto dovrai utilizzare indicatori tecnici, ad esempio per determinare i punti esatti di entrata e di uscita del mercato.

Gestione del denaro 

La gestione del denaro nella psicologia del trading include molte questioni direttamente collegate all'investimento, come ad esempio: il contenuto diversificato di un portafoglio di investimento, la valutazione dell'investimento in un determinato mercato, inclusi i rischi e gli ordini pendenti. Sono incluse anche la valutazione accurata di un rapporto profitti/perdite, la scelta di una strategia dopo una serie di guadagni o perdite e uno stile di trading (aggressivo o conservativo).

Formazione psicologica

Ogni persona è caratterizzata da tratti individuali, abitudini e un tipo emotivo. Una ricerca interiore, un autoesame e un adattamento della tua personalità alle esigenze del mercato, contribuisce alla tua formazione nella psicologia del trading. Un trader può fare previsioni accurate, sviluppare una buona strategia di trading e di gestione del rischio, ma se gli manca la disciplina, la paura del mercato e la mancanza di fiducia ridurranno a zero tutti i suoi sforzi, riducendo al minimo la sua capacità di trarre vantaggio dagli eventi di mercato.

Sulla piattaforma Capital.com puoi trovare strumenti di gestione del rischio, oltre a un conto demo per esercitarti e valutare il tuo profilo psicologico.

• Demo di Capital.com

I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 78,77% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro quando scambiano CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se hai capito come funzionano i CFD e se puoi permetterti di correre l'alto rischio di perdere i tuoi soldi.

Nella prossima lezione parleremo di un argomento direttamente correlato alla psicologia del trading, ovvero la gestione del rischio. Troverai molto utile seguire questa lezione per integrare la tua conoscenza del corso CFD.

Lezione 32 Gestione del rischio